חודש דצמבר הסתיים במגמה חיובית ברוב המדדים, כמו כל שנת 2017.
מדדי המניות עלו החודש והשנה בכל השווקים, כאשר מדדי המניות בשוק האמריקאי הניבו תשואה עודפת בסיכום שנתי.
המדדים הסולידיים, אגרות החוב, הניבו תשואה נאה החודש והשנה, בולטים לחיוב אגרות החוב הקונצרנים.
הדולר המשיך החודש את המגמה השנתית וירד בלמעלה מ10% השנה, בכך השלים שנתיים רצופות של ירידות.
האינפלציה בישראל גם השנה נמוכה מאד ומגמה זאת בולטת בשנים האחרונות למול שווקים אחרים, לכן ריבית בנק ישראל נשארת ברמה נמוכה ובנק ישראל לא שינה אותה כלל השנה.
שנת 2017 מסכמת שנה שישית ברציפות של תשואות חיוביות, השנה האחרונה שהסתיימה בתשואה שלילית היתה ב2011.
ציפיות להמשך- יש הערכות שונות בשוק, מרבית האנליסטים טוענים להמשך המגמה החיובית בגלל שיעורי צמיחה נאים,הורדת מס החברות בארה"ב ותחושת יציבות בכלכלה העולמית, מצד שני יש אנליסטים שמעריכים שעידן הריבית הנמוכה יסתיים בקרוב ונושאים אחרים כגון האטה בכלכלה הסינית יכולים לגרום לשינוי כיוון/מגמה שלילית ותיקון בשווקים. כמובן שמדובר על הערכות בלבד ולא ניתן לתזמן את שוק ההון.
אני ממליץ להתאים את מסלולי ההשקעה במוצרים השונים ע"פ: מאפיינים אישים, טווח השקעה, יחס לסיכון ופרמטרים נוספים
מספר מדדים לעיונכם:
תמונה מוטבעת 1
עדכונים נוספים:
1.פגישות עדכון- במהלך הרבעון ה1 של 2018 אתקשר לתיאום פגישת עדכון שנתית ובדיקת התיק הקיים, בפגישה זו אציג את נתוני שנת 2017 והמלצה לביצוע שינויים במידה ונדרש.
2.נכסים לא סחירים- כחלק מניהול ההשקעות השוטף של חברות הביטוח,הפנסיה והגמל והשאיפה לפיזור השקעות יעיל, החברות משקיעות במה שנקרא "נכסים לא סחירים" קרי נכסי השקעה שאינם ני"ע, אג"ח סחיר או כל נייר ערך סחיר אחר. לדוגמה, השקעות ישירות נדל"ן , אשראי לא סחיר והשקעה בקרנות השקעה פרטיות, עם הזמן נתח ההשקעה "בנכסים לא סחירים" מסך כל ההשקעה הולך ועולה.
בשנים בהן אפיקי ההשקעה המסורתיים בשוק ההון לא מאפשרים להניב תשואה עודפת וכן רמות הסיכון הולכות וגדלות, ישנם רבים שרואים ב"נכסים הלא סחירים" כעוגני תשואה אסטרטגיים.
רכיב השקעה זה מהווה יתרון על מוצרים שאינם יכולים להחזיק בו כגון תיקי השקעות, קרנות נאמנות ועוד, היות והם מחויבות ב100% נזילות.
ט.ל.ח
האמור באגרת זו אינו בגדר המלצה ואין לראות בו יעוץ או שיווק השקעות או ייעוץ או שיווק פנסיוני אלא נועד להבהרה ולהסבר בלבד. האמור באגרת זו אינו מהווה תחליף לייעוץ פנסיוני או ייעוץ השקעות/או שיווק פנסיוני אישי על פי צרכיו הספציפיים שלכל לקוח. תנאי החיסכון הפנסיוני והביטוח כפופים להסדר החוקי החל על קופות גמל ומוצרי ביטוח על פי כל דין, כפי שהם בתוקף מעת לעת. אין במידע על תשואות שהושגו בעבר כדי להצביע על התשואות שתושגנה בעתיד
